Vorsorgelücke: Was ist damit gemeint? (Definition, Erklärung)

Das Wichtigste in Kürze

• Differenz zwischen benötigtem Einkommen und erwarteten Renten

• AHV- und PK-Leistungen oft unzureichend

• Besonders relevant bei Teilzeit, Erwerbsunterbrüchen, Selbstständigkeit

• Private Vorsorge (3a/3b) schliesst Lücken

• Vorsorgelücke nimmt mit dem Alter zu

• Pensionsplanung entscheidend zur Reduktion

• Lücken früh berechenbar und gezielt behebbar

Zahlen & Fakten

1. Rund 40 % der Schweizer Bevölkerung haben eine Vorsorgelücke [2]
2. AHV-Maximalrente: CHF 2390/Monat, Ehepaare max. CHF 3585 [2]
3. PK-Umwandlungssätze sinken teils auf < 6 %
4. Durchschnittlicher Kapitalbedarf für Pensionierte: CHF 500 000–900 000
5. Säule-3a-Einzahlungen bis CHF 7056/Jahr steuerbegünstigt [3]
6. Frühpensionierung verursacht 6–8 % Rentenverlust pro Vorbezugsjahr
7. Frauen sind häufiger betroffen aufgrund von Teilzeit und Care-Arbeit [4]

Bedeutung der Vorsorgelücke im Schweizer Drei-Säulen-System

Das Schweizer Vorsorgesystem basiert auf AHV/IV (1. Säule), Pensionskasse BVG (2. Säule) und der privaten Vorsorge (3. Säule). Während AHV und PK existenzsichernd und ergänzend wirken sollen, bildet die 3. Säule den individuellen Baustein zur Sicherstellung des gewünschten Lebensstandards.

Eine Vorsorgelücke entsteht jedoch häufig durch:

• tiefe oder unregelmässige Einkommen
• Teilzeitarbeit (v. a. bei Frauen)
• Erwerbsunterbrüche (Kinder, Weiterbildung, Krankheit)
• Selbstständigkeit ohne BVG-Anschluss
• sinkende BVG-Umwandlungssätze
• zu geringen privaten Vermögensaufbau

Weil die AHV nur Grundsicherung bietet und die Pensionskassen zunehmend unter Druck geraten, wird private Vorsorge immer wichtiger. Die Berechnung der Vorsorgelücke ist daher ein zentrales Element der Pensionsplanung.

Wie eine Vorsorgelücke berechnet wird

Die Berechnung basiert auf einer einfachen Formel:

Gewünschtes Einkommen im Alter – erwartete Renten = Vorsorgelücke

Beispiel:
Benötigt im Alter: CHF 6000/Monat
AHV-Rente: CHF 2390
PK-Rente: CHF 2600
Gesamt: CHF 4990
Lücke: 6000 − 4990 = CHF 1010/Monat

Kapitalbedarf zur Schliessung der Lücke:
Faustregel: Lücke × 12 × 20 Jahre
1010 × 12 × 20 = CHF 242 400

Dies entspricht dem Betrag, der zusätzlich angespart oder durch Renten-/Kapitalmodelle ergänzt werden muss.

Beispiele aus der Praxis

Beispiel 1: Angestellte Familie mit kleiner PK-Rente

Ein Ehepaar verdient gemeinsam CHF 140 000 jährlich und plant die Pensionierung mit 65.

Benötigt im Alter: CHF 7500/Monat
Renten:

• AHV zusammen: CHF 3585
• PK-Rente Mann: CHF 2600
• PK-Rente Frau (Teilzeit): CHF 1400

Total Rente: 3585 + 2600 + 1400 = CHF 7585
Situation: keine Lücke – aber ohne Teilzeitplanung wäre Lücke entstanden.
Nun plant das Paar frühere Pensionierung mit 63 Jahren: PK-Kürzung 6 %/Jahr → 12 % total.
Neue PK-Renten:

• 2600 − 12 % = 2288
• 1400 − 12 % = 1232

Neue Gesamtrenten: 3585 + 2288 + 1232 = CHF 7105
Neue Lücke: 7500 − 7105 = CHF 395/Monat → Kapitalbedarf ≈ CHF 94 800
Diese Lücke lässt sich durch gestaffelte Säule-3a-Bezüge und PK-Einkäufe schliessen.

Beispiel 2: Selbstständiger mit grossen Vorsorgelücken

Ein 54-jähriger Selbstständiger ohne Pensionskasse plant Pensionierung mit 65.

Gewünschtes Alterseinkommen: CHF 5000/Monat
AHV-Prognose: CHF 2100
Lücke: 5000 − 2100 = CHF 2900/Monat
Kapitalbedarf: 2900 × 12 × 20 = CHF 696 000
Aktuell vorhandenes Vermögen: CHF 320 000
Fehlbetrag: 696 000 − 320 000 = CHF 376 000
Er investiert CHF 2000/Monat in ETF-Sparplan mit 4 % Rendite über 11 Jahre:
2000 × ((1.04^11 − 1) / 0.04) ≈ CHF 293 000
Zusätzlich Säule 3a Maximum für Selbstständige (35 280/Jahr) mit 3 % Rendite → ca. CHF 480 000
Total mögliches Kapital: CHF 773 000
Damit schliesst er nicht nur die Lücke, sondern schafft Reservepolster.

Abgrenzung: Vorsorgelücke, Rentenlücke, Budgetlücke

• Vorsorgelücke: Gesamtfinanzierungslücke im Alter (AHV + PK + Kapital)
• Rentenlücke: Differenz zwischen Rente und letztem Einkommen
• Budgetlücke: Differenz zwischen benötigten Kosten und vorhandener Liquidität

Alle drei Begriffe hängen zusammen, beschreiben jedoch unterschiedliche Betrachtungswinkel auf die finanzielle Zukunft.

Relevanz der Vorsorgelücke für unterschiedliche Zielgruppen

Frauen: wegen Teilzeit besonders gefährdet, oft tiefere PK-Guthaben.
Selbstständige: ohne BVG schnell grosse Lücken.
Gutverdienende: benötigen oft zusätzliche Säule 3b oder 1e-Vorsorge.
Junge Berufseinsteiger: profitieren am stärksten vom Zinseszinseffekt.
Personen ab 50: letztes Zeitfenster für Korrekturen (PK-Einkäufe, 3a-Strategie, Sparpläne).

Wie sich die Lebenserwartung auf die Vorsorgelücke auswirkt

Mit einer Lebenserwartung von über 85 Jahren in der Schweiz verlängert sich die finanzielle Belastungsphase deutlich.

Beispiel:
Kapitalbedarf für 25 statt 20 Jahre
1010 × 12 × 25 = CHF 303 000 statt 242 400 CHF
Die längere Rentenphase erhöht den Kapitalbedarf um CHF 60 600.
Eine dynamische Planung ist daher zwingend erforderlich.

Steuerliche Optimierung beim Schliessen der Vorsorgelücke

Steuern beeinflussen die Effektivität der Vorsorge erheblich:

• PK-Einkäufe sind steuerlich abzugsfähig → starke Sofortwirkung
• Säule 3a reduziert steuerbares Einkommen jährlich
• gestaffelte Kapitalbezüge reduzieren Progression

Beispiel PK-Einkauf:
CHF 40 000 Einkauf
Steuersatz 25 %
Steuerersparnis: CHF 10 000
Gleichzeitig steigt die spätere PK-Rente dauerhaft.
Damit lassen sich Vorsorgelücken besonders effizient füllen.

Fazit

Die Vorsorgelücke ist eines der zentralen Risiken im Schweizer Vorsorgesystem. Sie entsteht durch tiefe Renten, steigende Lebenserwartung und unregelmässige Erwerbsbiografien. Die Beispiele zeigen, dass bereits kleine Differenzen grosse Kapitalbedarfe erzeugen. Wer früh mit der Analyse beginnt und gezielt auf Säule 3a, 3b, PK-Einkäufe und Vermögensaufbau setzt, kann seine Vorsorgelücke vollständig schliessen. Eine professionelle Pensionsplanung bietet hier den grössten Nutzen und langfristige finanzielle Sicherheit.

Quellenverzeichnis

• [1] Schweizerischer Versicherungsverband SVV, Vorsorgestudie 2022
• [2] Bundesamt für Statistik BFS, Vorsorgestatistik 2023
• [3] Eidgenössische Steuerverwaltung ESTV, Säule 3a Richtwerte 2023
• [4] Bundesamt für Statistik BFS, Arbeitsmarkt- und Gleichstellungsbericht 2023