Säule 3b: Was ist damit gemeint? (Definition, Erklärung)

Das Wichtigste in Kürze

• Flexible, freie Vorsorge ohne Einzahlungsobergrenzen

• Keine Bindung an Erwerbstätigkeit oder Pensionierungsalter

• Nutzung von Versicherungen, Fonds, ETFs oder Sparkonten

• Kapital jederzeit verfügbar (je nach Produkt)

• Ergänzung zu AHV, IV, EO und Pensionskasse

• Individuelle Anlage- und Sparstrategien möglich

• Steuerlich weniger privilegiert als Säule 3a

Zahlen & Fakten

1. Rund 65 % der Schweizer Bevölkerung nutzt Säule-3b-Produkte [1]
2. Lebensversicherungen zählen zu den häufigsten 3b-Formen
3. Prämienvolumen im 3b-Bereich über CHF 10 Milliarden/Jahr [1]
4. Kapitalerträge sind teilweise steuerfrei, je nach Anlageform
5. Auszahlung aus Lebensversicherungen ist oft steuerbegünstigt
6. ETF-Anlagen in 3b haben historisch 3–6 % Rendite pro Jahr
7. 3b wird häufig zur Schaffung zusätzlicher Altersrücklagen genutzt

Bedeutung der Säule 3b im Schweizer Vorsorgesystem

Das Schweizer Vorsorgesystem besteht aus drei Säulen: AHV/IV (1. Säule), Pensionskasse (2. Säule) und der privaten Vorsorge (3. Säule). Während die Säule 3a steuerlich begünstigt, aber stark reglementiert ist, bietet die Säule 3b grösstmögliche Freiheit. Sie dient dazu, individuelle Vorsorgelücken zu schliessen, Vermögen flexibel zu investieren und Angehörige abzusichern.

Die Säule 3b eignet sich besonders für Personen, die:

• mehr Kapital aufbauen wollen als in der Säule 3a möglich ist
• nicht (mehr) erwerbstätig sind und trotzdem vorsorgen möchten
• flexibel auf das Kapital zugreifen wollen
• langfristige Anlageformen ohne Bindungsfristen bevorzugen

Da die Lebenserwartung steigt und AHV/IV finanziell unter Druck stehen, gewinnt die freie Vorsorge zunehmend an Bedeutung.

Wie Kapital in der Säule 3b aufgebaut wird – Berechnungen und Mechanik

Die Säule 3b erlaubt unterschiedlichste Anlageformen:

• Lebensversicherungen
• ETF-Portfolios
• Fonds
• Sparkonten
• Wertschriften
• Immobilienanlagen

Der Kapitalaufbau folgt klassischen Finanzprinzipien: Einzahlungen + Verzinsung = Vermögenszuwachs.

Beispiel Kapitalaufbau in einem ETF-Portfolio:
Monatliche Einzahlung: CHF 400
Jährlicher Betrag: 4800
Renditeannahme: 5 %
Zeitraum: 25 Jahre
Berechnung:
4800 × ((1.05^25 − 1) / 0.05) ≈ CHF 226 000
Reine Einzahlungen: 4800 × 25 = CHF 120 000
Kapitalgewinn: CHF 106 000

Beispiel Lebensversicherung 3b:
Jährliche Prämie: CHF 3000
Laufzeit: 20 Jahre
Garantiekapital: CHF 70 000
Überschussbeteiligung (prognostiziert): CHF 8000
Auszahlung: CHF 78 000
Diese Werte variieren je nach Versicherer und Vertragsstruktur.

Beispiele aus der Praxis

Beispiel 1: Junge Familie baut Vermögen für Eigenheim auf

Eine Familie spart in der Säule 3b monatlich CHF 500 in ein breit diversifiziertes ETF-Portfolio.
Jährliche Einzahlung: 500 × 12 = CHF 6000
Renditeannahme: 4.5 %
Dauer: 18 Jahre
Berechnung:
6000 × ((1.045^18 − 1) / 0.045) ≈ CHF 158 000
Reine Einzahlungen: 108 000
Kapitalzuwachs: ca. CHF 50 000
Mit diesen CHF 158 000 finanziert die Familie später Eigenkapital für eine Hypothek. Die Säule 3b ermöglicht somit einen flexiblen, planbaren Vermögensaufbau – ohne Einschränkungen der Säule 3a.

Beispiel 2: Selbstständiger ergänzt Vorsorge wegen tiefen PK-Leistungen

Ein selbstständiger Grafikdesigner verdient CHF 120 000 jährlich und hat keine Pensionskasse. Seine Altersvorsorge hängt deshalb stark vom privaten Vermögensaufbau ab.
Er investiert jährlich CHF 12 000 in eine Kombination aus Lebensversicherung 3b und ETF-Sparplan.
Bei 4 % Durchschnittsrendite über 20 Jahre ergibt sich:
12 000 × ((1.04^20 − 1) / 0.04) ≈ CHF 356 000
Ohne Investition (reine Sparform) wären es: 12 000 × 20 = CHF 240 000
Mehrertrag durch Anlage: CHF 116 000
Zusätzlich erhält er im 3b-Versicherungsprodukt Todesfall- und Invaliditätsschutz – ein wichtiger Faktor für Selbstständige ohne obligatorische BVG-Deckung.

Abgrenzung: Säule 3a vs. Säule 3b

Säule 3a:

• steuerlich begünstigt
• jährliche Einzahlungsbegrenzung (7056 CHF für Erwerbstätige mit PK)
• Kapital gebunden bis Pensionierung
• strengere Regelungen zur Auszahlung

Säule 3b:

• keine Einzahlungsbegrenzung
• jederzeitiger Kapitalzugriff
• breite Produktpalette
• weniger steuerliche Vorteile, aber sehr flexibel

Die Säule 3b ist daher ideal, um über die 3a hinaus Vermögen aufzubauen oder spezielle Ziele (Eigenheim, Vermögensaufbau, Absicherung) zu erreichen.

Relevanz der Säule 3b für unterschiedliche Zielgruppen

Familien: nutzen 3b zur Absicherung (Todesfallversicherung) und langfristigen Kapitalbildung.
Selbstständige: füllen grosse Vorsorgelücken, da die Pensionskasse wegfällt.
Junge Erwachsene: profitieren besonders vom Zinseszinseffekt durch frühzeitiges Investieren.
Senioren: können Kapital flexibel beziehen, verschenken oder vererben.
Gutverdienende: nutzen 3b zusätzlich zur 3a, wenn jährliche 3a-Maximalbeträge ausgeschöpft sind.

Häufige Fehler bei der Säule 3b

• Lebensversicherungen mit hohen Kosten ohne Vergleich abzuschliessen
• fehlende Diversifikation
• zu kurze Anlagehorizonte für chancenreiche Anlagen
• Verwechslung steuerlicher Regeln mit der Säule 3a
• unklare Zieldefinition (Absicherung vs. Vermögensaufbau)

Professionelle Finanzberatung kann helfen, optimale 3b-Strategien zu definieren.

Fazit

Die Säule 3b ist ein zentraler Baustein der Schweizer Vorsorgelandschaft. Sie ermöglicht flexible Vermögensbildung, individuelle Absicherung und Ergänzung der oft unzureichenden Leistungen aus AHV, IV und Pensionskasse. Die Praxisbeispiele zeigen, dass durch langfristiges Sparen und kluge Anlageformen hohe Kapitalbeträge erreichbar sind – ganz ohne Bindung oder gesetzliche Maximalgrenzen. Wer seine finanzielle Zukunft flexibel und unabhängig gestalten möchte, profitiert stark von der Säule 3b.

Quellenverzeichnis

• [1] Schweizerischer Versicherungsverband SVV, 2022
• [2] Eidgenössische Steuerverwaltung ESTV, Vorsorgeinformationen 2023
• [3] Bundesamt für Statistik BFS, Finanzmarktindikatoren 2023
• [4] FINMA – Informationen zur privaten Vorsorge, 2023